Hvers vegna þetta skiptir máli
Yfirlit kafla
Hvers vegna þetta skiptir máli
Fylgnigreining og aðhvarfsgreining gegna mikilvægu hlutverki í fjármálum. Fylgnigreining metur hvort tölfræðilegt samband sé milli tveggja talnabreyta. Ef sambandið er nægilega sterkt má nota aðhvarfsgreiningu til að spá fyrir um aðra breytuna út frá hinni. Betastuðull hlutabréfs er dæmi um slíka notkun: hann mælir hve mikið ávöxtun hlutabréfsins sveiflast miðað við markaðinn og gefur þannig vísbendingu um markaðsáhættu þess.
Fyrirtæki gæti til dæmis kannað samband auglýsingaútgjalda og sölu. Ef gögnin sýna sterka fylgni getur stjórnandi notað auglýsingaútgjöld til að spá fyrir um sölu á tilteknu tímabili. Fylgni ein og sér sannar þó ekki að auglýsingarnar valdi allri breytingunni á sölu.
Fylgni nýtist einnig við áhættustýringu eignasafna. Tvær fjárfestingar sem hafa sterka jákvæða fylgni hækka og lækka gjarnan á svipuðum tíma og veita því takmarkaða áhættudreifingu þegar þær eru saman í safni. Fjárfestir getur dregið úr áhættu með því að velja eignir sem hafa litla eða neikvæða fylgni hver við aðra.
Með aðhvarfsgreiningu er sett fram jafna sem lýsir sambandi háðrar breytu, til dæmis sölu, og óháðrar breytu, til dæmis auglýsingaútgjalda. Í þessum kafla er fjallað um samband einnar háðrar og einnar óháðrar breytu þegar línuleg jafna lýsir gögnunum með viðunandi hætti. Sú aðferð nefnist einfalt línulegt aðhvarf.