5.7 Reikningsskil í hlutfallsformi
5.7 Reikningsskil í hlutfallsformi
Hæfniviðmið
Að þessum hluta loknum ættir þú að geta:
Rekstrarreikningar í hlutfallsformi
Í rekstrarreikningi í hlutfallsformi er hver liður sýndur sem hlutfall af nettósölu. Með því að nota prósentur í stað fjárhæða má bera saman tímabil, deildir og fyrirtæki af ólíkri stærð. Hlutfall hvers liðar er reiknað þannig:
Mynd 5.20 sýnir hvernig liðum rekstrarreiknings Clear Lake Sporting Goods fyrir yfirstandandi ár er deilt með nettósölu til að mynda rekstrarreikning í hlutfallsformi.
Útreikningarnir verða fljótlegir í töflureikni á borð við Microsoft Excel. Ein formúla er sett upp og síðan afrituð niður eða yfir yfirlitið. Dollaramerki í reitatilvísun festir viðkomandi röð eða dálk svo nefnarinn breytist ekki við afritun. Mynd 5.21 sýnir formúlurnar fyrir Clear Lake.
Efnahagsreikningur í hlutfallsformi
Efnahagsreikningur í hlutfallsformi er gerður með sama hætti, en þar er hver liður sýndur sem hlutfall af heildareignum.
Á mynd 5.22 er hverjum lið í efnahagsreikningi Clear Lake fyrir yfirstandandi ár deilt með heildareignum.
Einnig hér má setja eina formúlu upp í Excel og afrita hana á aðra liði. Mynd 5.23 sýnir reitatilvísanirnar sem notaðar eru.
Hér eru tvö ár notuð til að sýna aðferðina. Við raunverulega fyrirtækja- eða fjárfestingargreiningu eru yfirleitt skoðuð fleiri ár svo skammtímasveiflur skekki ekki myndina af langtímaþróun.
Greining á frammistöðu fyrirtækis
Reikningsskil í hlutfallsformi auðvelda samanburð milli tímabila, deilda, fyrirtækja og atvinnugreina. Í rekstrarreikningi sést hversu stór hluti sölutekna fer í hvern kostnaðarlið og hvernig sú skipting þróast, til dæmis í rannsóknum og þróun. Í efnahagsreikningi má fljótt meta fjármagnsskipan út frá hlutfalli skulda og eigin fjár og sjá samsetningu eigna og skulda eftir tímalengd.
Mynd 5.24 sýnir að kostnaðarverð seldra vara hjá Clear Lake var 50% af nettósölu bæði árin. Sala og kostnaðarverð jukust því í sama hlutfalli. Hlutföll húsaleigu, afskrifta og veitugjalda héldust einnig óbreytt. Launakostnaður hækkaði hins vegar úr 3% í 5% af sölu og skýrir lækkun rekstrarhagnaðar úr 38% í 36%.
Hreinn hagnaður lækkaði aðeins um eitt prósentustig, úr 30% í 29%, því lækkun vaxtagjalda úr 3% í 2% vó að hluta á móti hækkun launakostnaðar.
Í efnahagsreikningi Clear Lake í hlutfallsformi voru veltufjármunir 80% af heildareignum bæði árin. Innan flokksins lækkaði handbært fé um eitt prósentustig og birgðir um tvö, en viðskiptakröfur hækkuðu um tvö prósentustig; skammtímafjárfestingar héldust í 8%. Búnaður, eini fastafjármunurinn, var áfram 20% af heildareignum. Sjá mynd 5.25.
Fjármagnsskipanin breyttist meira. Skuldir hækkuðu úr 55% í 60% af heildareignum en eigið fé lækkaði hlutfallslega úr 45% í 40%. Eigið fé jókst þó um 10.000 Bandaríkjadali vegna hlutafjárútgáfu og hækkunar óráðstafaðs eigin fjár. Skuldir jukust um 40.000; þar af námu nýjar víxilskuldir 10.000, en meginhluti aukningarinnar kom fram í skammtímaskuldum, einkum óinnleystum tekjum.
Samanburður við atvinnugrein
Helsti styrkur hlutfallsgreiningar er að stærð fyrirtækja hættir að ráða samanburðinum. Þegar rekstrar- og efnahagsreikningsliðir eru sýndir sem prósentur má bera fyrirtæki saman við samkeppnisaðila og atvinnugreinina þótt fjárhæðir þeirra séu mjög ólíkar.
Clear Lake getur þannig borið rekstur sinn saman við Charlie’s Camping World, sem er nær sjö sinnum stærra í sölu. Mynd 5.26 sýnir að kostnaðarverð seldra vara er 50% af sölu hjá Clear Lake en 59% hjá Charlie. Munurinn gefur tilefni til að skoða vöruframlegð, innkaupastefnu og annan rekstrarmun nánar.
Húsaleiga Charlie nemur 11% af sölu en aðeins 5% hjá Clear Lake. Það getur endurspeglað hærra fermetraverð, meira rými miðað við sölu eða ólíka notkun húsnæðis. Afskriftir eru lægri hjá Charlie, sem gæti bent til minni eignarhalds á búnaði og meiri leigu. Launakostnaður er einnig mun hærri, 12% á móti 5%. Hlutföllin skýra ekki orsökina ein og sér en beina greiningunni að launastigi, mönnun og nýtingu verslunarrýmis.
Samanburður tveggja ára er aðeins upphafspunktur. Fleiri tímabil gefa traustari mynd af viðvarandi þróun og draga úr áhrifum einstakra ára.
Nú hafa helstu fjárhagsyfirlit og notkun þeirra verið kynnt. Næsti hluti fjallar um hvar yfirlitin birtast, hversu oft þau eru samin, hvaða upplýsingar þarf að veita og hverjir fá þær.